中资企业投资马来西亚税收及投资指南（附境外投资备案流程）

中国与马来西亚的贸易关系蓬勃发展，使其成为中国在东盟地区的第二大贸易伙伴。根据中国海关的数据，2021年双边贸易总额达到1768亿美元，同比增长率为34.5%。同时，中国已连续13年成为马来西亚z重要的贸易伙伴，是其z大的进口来源国和出口目的地。

马来西亚投资行业规定

《投资促进法》是马来西亚在工业投资促进方面z重要的法律。该法案通过直接或间接税务减免的方式提供投资优惠措施。直接税务减免是指在一定时期内对所得税进行部分或全部减免，而间接税务减免则包括免除进口税、销售税或消费税。
限制的行业对于外商投资的限制行业，股权方面会受到严格限制。金融、保险、法律服务、电信、直销及分销等行业一般要求外资持股比例不超过50%或30%。
新开放领域马来西亚政府为了吸引更多外资、刺激本国经济发展，在2009年4月开放了八个服务业领域的27个分支行业，允许外商独资且不设股权限制。这些领域包括：

· 计算机相关服务· 保健与社会服务· 旅游服务· 运输服务· 体育及休闲服务· 商业服务· 租赁服务和运输救援服务

为了进一步吸引外资流入，马来西亚政府在2012年逐步放宽17个服务业分支行业的外资股权限制。这些行业包括电讯领域的服务供应商执照申请、电讯领域的网络设备供应与网络服务供应商执照申请、快递服务、私立大学、国际学校、技工及职业学校、特殊技术与职业教育、技能培训、私立医院、独立医疗门诊、独立牙医门诊、百货商场与专卖店、焚化服务、会计与税务服务、建筑业、工程服务以及法律服务。
鼓励的行业马来西亚政府鼓励外国投资进入出口导向型的生产企业和高科技领域，并提供优惠政策。可享受优惠政策的行业主要包括农业生产、农产品加工、橡胶制品、石油化工、医药、木材、纸浆制品、纺织、钢铁、有色金属、机械设备及零部件、电子电器、医疗器械、科学测量仪器制造、塑料制品、防护设备仪器、可再生能源、研发、食品加工、冷链设备、酒店旅游及其他与制造业相关的服务业等。自2003年6月起，在制造业领域，外商投资者可持有新项目的100 %股权。

· 清真食品加工及认证：生产清真食品的公司，在符合规定的第 一笔资本支出之日起的5年内，符合规定的资本支出可享受100 %的投资税赋抵减。

· 多媒体超级走廊公司：为成为全球信息与通信技术产业中心，马来西亚政府于1996年创建了多媒体超级走廊计划。获得多媒体超级走廊地位的公司可以享受一系列财税、金融鼓励政策和保障，包括提供世 界 级的基础设施、无限制聘请国内外知识型员工、自由化公司所有权、长达10年的税收豁免或5年的财税津贴。

· 鼓励生物科技发展：马来西亚在2007年财政预算报告中宣布一系列新举措，鼓励在生物科技领域投资并推动其发展。投资鼓励政策包括：生物科技公司从首年盈利开始，免交10年所得税；从第11年开始缴纳20%的所得税，优惠期为10年；在生物科技领域进行投资的个人和公司可以减免与其原始资本投资相等的税收，并获得前期融资支持；生物科技公司进行兼并或收购时，免征印花税，并免缴纳5年的不动产收益税；用于生物科技研究的建筑物可以获得相关的工业建筑物津贴。

· 鼓励数字经济发展：为促使马来西亚成为数字经济驱动的高收入国家和区域领 导 者，马来西亚政府在2021年发布了《马来西亚数字经济大蓝图》。目前，马来西亚政府正在筹备推出“马来西亚多媒体超级走廊计划2.0”，以吸引更多外国数字投资者。2022年财政预算案中，马来西亚对绿色科技投资提供为期3年的100 %投资税务津贴，z高可抵扣70%的应纳税法定收入。

马来西亚投资方式规定

直接投资：外国投资者可以在马来西亚直接投资并设立各种类型的企业，包括进行现金投资、设备入股、技术合作和特许权等。

跨国并购：马来西亚允许外资收购本地注册企业的股份，进行跨国并购。通常情况下，在制造业、采矿业、多媒体超级走廊公司、伊斯兰银行等领域，以及鼓励外国投资的五大经济发展走廊，外国投资者可以获得100 %的股权。此外，马来西亚政府已取消27个服务业分支和上市公司30%股权配额限制，进一步开放了服务业和金融业。

股权收购：马来西亚股票市场向外国投资者开放，允许外国企业或投资者收购本地企业的股票。2009年，马来西亚政府取消了外国公司在马来西亚上市必须分配30%土著股权的限制，改为规定在25%公众认购股份中，要求有50%分配给土著，即实际强制分配给土著的股份只有12.5%。此外，拥有多媒体超级走廊地位、生物科技公司地位以及主要在海外运营的公司不受土著股权需占公众股份50%的限制。同时废除了外资委员会的审批权，外国公司计划在马来西亚上市时直接向马来西亚证券委员会递交申请。

科技研发合作：马来西亚政府鼓励外国投资者与马来西亚企业进行科技研发合作，包括分享z佳实践、技术转移和设立研发中心等形式。

中资企业在马来西亚开展境外投资注意事项

1、评估投资环境的客观性中国投资者在考虑与马来西亚合作投资时，应客观评估投资环境，并关注以下问题：经济规模和产业优势、政府和各界对外国投资的态度、便利的投资经商措施、人文、语言和宗教环境、政府执行力和工作效率、商业习惯和民商法律制度、以及社会治安状况。

2、适应复杂的法律环境马来西亚在独立之前曾是英国殖民地，因此其法律体系受到英国的深刻影响，成文法和判例法在商业活动中都起作用。中资企业在马来西亚投资时，首先要注意法律环境，并严格遵守马来西亚的法律规定，密切关注当地法律的变化。

3、充分准备企业注册和申办执照在马来西亚投资合作的初期阶段，z大的困难是公司注册和申办各类执照。这些执照的申请程序复杂、文件繁多，审批时间较长。中资企业应该对马来西亚关于外国投资注册的相关法律法规有一定了解，并聘请专门的公司秘书和专 业律师来协助处理相关申请事宜。

4、调整对优惠政策的期望尽管马来西亚政府制定了许多投资优惠政策和鼓励措施，但这些政策并非自动获得，企业必须向政府主管部门提出申请，政府会根据企业情况酌情给予一定的优惠政策。中资企业应详细了解这些优惠政策的内容、申请条件和程序，适当调整对优惠政策的期望，并在专 业人士的指导下向政府申请相关优惠政策。个别优惠政策的批准可能涉及多个政府 部 门，如州政府和联邦政府，企业能够享受的优惠政策取决于政府 部门的z终协调结果，因此可能会有较长的审批时间和政策内容的调整等情况。

5、充分考虑税负成本马来西亚的税收体系相对复杂，缴纳税务需要高度专 业知识。中国投资者应认真了解当地的税收政策，并仔细听取专 业会计和税务人员的意见，充分考虑税负成本，并尽量选择在能够获得所得税减免的领域或地区进行投资。

6、有效掌控工资成本企业的薪资支出除工资外，还包括雇员公积金（EPF）、社 保基金（SCOSO）以及保险和年度花红等。中资企业需要了解当地劳动法关于正常工资和加班工资的具体规定，精   确核算工资成本，提高劳动生产效率。此外，投资者还应充分考虑马来西亚就业市场薪资逐年增长的实际情况。根据马来西亚雇主联合会历年发布的数据，马来西亚就业市场每年雇员工资实际增幅平均在5%-7%左右，投资者必须对此有充分的了解和认识。

企业投资马拉西亚合规路径-ODI备案

企业新设境外公司需要取得国家发改委或地方发改委的核准或备案、商务部或地方商务部门的核准或备案、以及国家外汇管理局地方分局的外汇登记程序，资金方能合规出境。

1.发改委立项——向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。

2.商务部审批发证——商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年在境外开展投资。

3.外汇管理局备案——银行放外汇，外管局监管。投资金额500万美金以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。

境外投资备案所需资料

● 发改委备案请示文件；

● 境外投资备案表；

● 营业执照复印件；

● 境外投资真实性承诺书；

● “企业拟成立境外全资子公司”的决议；

● 项目背景说明；

● 追溯至z终实际控制人的投资主体股权架构图；

● 资金证明(存款证明原件)；

● 审计报告。

需要注意的是，根据商务部《境外投资管理办法》的相关规定，如项目信息发生变更，包括投资主体、投资总额、出资情况、经营范围等，变更手续与新办手续一致。

完成ODI备案，获得相应证书不是z终目的，只是境内企业“走出去”的通行证，z终是为了顺利完成境外投资，乃至实现境外上市等。因此，企业在办理备案之前应通盘考虑对外投资的情况，事先确定对外投资金额、投资比例，并对投资路径、投资退出安排、风险管控等做好架构设计。